新能源革命正在到来，传统燃油车迎来“诺基亚时刻”，中国正迎来换道超车的历史性机遇，我们从未离汽车强国的梦想如此之近，当下不投新能源，就像20年前没买房。发展新能源、参与能源转型是大势所趋，新势力千帆竞发，传统车企积极转型，大型央国企大力布局绿电、储能。变才是最大的不变，继新能源汽车、锂电之后，氢能、储能、智能驾驶正在处于爆发前夜，新万亿级赛道蓄势待发。

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新能源潜力榜： 各领域独角兽辈出，机遇无限

充电运营独角兽。2023年初，我国新能源车保有量约为1310万辆、充电桩521万台，车桩比2.5：1，离长期1:1的车桩比目标还有发展空间。公桩少、充电慢、区域充电设备短缺是待解决问题。特来电、星星充电是该领域独角兽，2022年特来电运营充电桩数量达36.3万台，位列行业第一。

新能源充电排名： 新能源新基建，运营新模式

新能源充电桩是新基建的重要领域。2022年，全国新增充电桩259万、换电站675座。截止2023年初，我国累计建成充电桩521万个、换电站1973座。

2022年全国充电运营企业所运营充电桩数量超过1万台的共有15家，其中前十家是“2+2+6”格局、三大梯队。总竞争格局上，充电运营商前3市占率差距不大、相差在5%以内，CR3市占率为53%，CR5市占率69%，行业第5-10位市占率均不足5%。

第一梯队的特来电和星星充电分别占据20%左右的市场份额，运营超过30万台充电桩，优势明显。特来电是青岛上市公司特锐德的充电服务主体，星星充电是高瓴领投的科技服务企业，2022年投后估值都超过150亿元，是新能源新基建中坚。

云快充是蔚来资本投资的物联网服务商，国家电网是全国电力能源巨头，两家分别以14.4%、10.9%的市占份额构成充电桩行业的第二梯队，运营充电桩数量在20万座上下，覆盖主要新能源重点城市。

第三梯队的小桔充电、蔚景云、深圳车电网、南方电网、万城万充、汇充电等运营商，市场份额相对分散，聚焦不同地域。

充电基础设施建设要解决私家车的随车配桩问题，优化公共充电站利用率，普及快充技术、扩大建设规模。充电行业生产商、运营商数量增多，新商业模式涌现，充电桩运营商主要收入构成是三部分：一是充电桩销售和服务费用收取。二是SaaS平台增值收入、会员制费用、桩体广告投放收入。三是政策补贴收入。目前充电桩运营模式主要有三种：运营商主导模式（特来电）、众筹商业模式（星星充电）、车桩联动商业模式（安悦充电）。

充电运营商亟需拓展其他增值服务，以增加客户黏性和提高单客户价值量。比如星星充电，作为民营电动汽车充电运营商，在大功率充电技术、智能运维平台等方面优势显著，也包括V2G双向充电、电动车当电网的充电宝等新型数字化能源调度业务。长期来看，行业增长空间依然充足，头部企业将维持市场优势地位，或将进一步整合行业资源、提高集中度。

信息来源：泽平宏观