桥水二季度新进美光科技、Spotify、科磊等77只股票，清仓SPDR黄金ETF、家得宝、奈飞、AIG等91只股票或ETF，增持iShares安硕核心标普500 ETF、默克制药、iShares安硕中国大盘股ETF、iShares安硕MSCI中国ETF、优步、拼多多等270只股票或ETF，减持Meta、SPDR标普500 ETF信托、礼来制药、新东方等342只股票或ETF，重仓资产包括iShares安硕核心标普500 ETF、iShares安硕核心MSCI新兴市场ETF、宝洁、强生、可口可乐。

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8月11日周五，桥水公布的二季度13F报告。整体来看，截至二季度末，桥水管理的资产规模高达161.9亿美元，和一季度末的163.9亿美元相比，小幅下降。

二季度，桥水共新买入77只股票，增持270只股票，清仓91只股票，减持342只股票。

前十大持仓股资产占总资产的比重为35.2%，集中度并不算高。持有前十大持仓股的时间为12.2个季度。

报告显示：二季度，桥水新买入美股芯片股$美光科技(MU.US)$、瑞典流媒体和音乐播放提供商$Spotify Technology(SPOT.US)$、半导体制程管理公司$科磊(KLAC.US)$等77只股票。

从市值来看，新买入最多的是美国电信运营商$AT&T(T.US)$，持有市值超3100万美元；紧随其后的是美国餐饮外卖平台$DoorDash(DASH.US)$，持有市值为2815万美元；美光科技排名第三，持有市值为1379万美元；Spotify位列第四，持有市值为1105万美元；排名第五的是美国太阳能科技公司$Enphase Energy(ENPH.US)$，持有市值为1089万美元；紧随其后的是发动机公司$康明斯(CMI.US)$，持有市值为967万美元；半导体制程管理公司科磊位列第七，持有市值为770万美元；$摩托罗拉解决方案(MSI.US)$位列第八，持有市值为611万美元；销售厨具和家用家具的$Williams-Sonoma(WSM.US)$位列第九，持有市值为604亿美元；第十位是$前进保险(PGR.US)$，持有市值为585万美元。

桥水二季度清仓$SPDR黄金ETF(GLD.US)$、美国家居服务商$家得宝(HD.US)$、流媒体平台$奈飞(NFLX.US)$、保险公司$美国国际集团(AIG.US)$等91只股票或ETF。

从持股数量角度来看，清仓规模最大的为线上奢侈品时尚网络平台$Farfetch(FTCH.US)$，超过330万股；东南亚网约车和金融科技公司$Grab Holdings(GRAB.US)$位列第二，超过136万股；$知乎(ZH.US)$排名第三，超过100万股；$SPDR黄金ETF(GLD.US)$位列第四，超过88万股；金融服务公司$通用金融(GNW.US)$和$第一地平线国家银行(FHN.US)$分列第五第六；$达达集团(DADA.US)$位列第七，超过35万股；$挚文集团(MOMO.US)$位列第八，超过21万股；$Viewray(VRAY.US)$和电子烟公司$雾芯科技(RLX.US)$分列第九和第十。 

在增持方面，桥水二季度增持iShares安硕核心标普500 ETF、$默沙东(MRK.US)$、iShares安硕中国大盘股ETF、iShares安硕MSCI中国ETF、网约车平台$优步(UBER.US)$、$拼多多(PDD.US)$等270只股票或ETF。

从市值来看，桥水二季度增持iShares安硕核心标普500 ETF至近9亿美元，增持幅度为10%；小幅增持iShares安硕核心新兴市场ETF至8.8亿美元；小幅增持可口可乐至4.9亿美元；增持星巴克9%至2.7亿美元；增持Visa 2%至2.4亿美元；大幅增持拼多多27%至1.9亿美元；增持美国药房股CVS 8%至1.86亿美元；增持食品公司Mondelez 7%至1.8亿美元；大幅增持医药公司默克49%至1.6亿美元；增持医药服务公司McKesson 4%至1.3亿美元。

二季度，桥水减持$Meta Platforms(META.US)$、SPDR标普500 ETF信托、$礼来(LLY.US)$、$新东方(EDU.US)$等342只股票或ETF。

从市值来看，桥水减持宝洁6%至7亿美元；减持强生11%至5.3亿美元；减持百事公司8%至4.8亿美元；减持SPDR标普500 ETF信托16%至4.6亿美元；减持美国零售商Costco 6%至4.3亿美元；减持麦当劳7%至4.2亿美元；减持沃尔玛4%至4亿美元。

截至二季度末，桥水重仓资产包括iShares安硕核心标普500 ETF、iShares安硕核心MSCI新兴市场ETF、$宝洁(PG.US)$、$强生(JNJ.US)$、$可口可乐(KO.US)$。其中iShares安硕核心标普500 ETF、iShares安硕核心MSCI新兴市场ETF排名第一和第二，持仓占比均超过5%；宝洁、强生、可口可乐的持仓占比超过3%；$百事可乐(PEP.US)$、SPDR标普500 ETF信托、$好市多(COST.US)$、$麦当劳(MCD.US)$、$沃尔玛(WMT.US)$等也位列前十大重仓资产。

编辑/Jeffrey